“2020年买的时刻是LPR+30BP（4.5%）开云彩票·(中国)官方网站，当今首套是LPR-45BP（3.5%），一经出入100BP了。”深圳别称房客王权（假名）的心里最近五味杂陈，他也驱动筹划考量将银行贷款转为组合贷粗略提前还贷。

　　与王权情况访佛的不在少数。楼市“5·17”新政落地1个月后，部分城市存量房贷与新发房贷利率的差距较大，提前还贷热度抓续，酬酢平台上存量房贷利率下调的呼声再起。

　　业内东谈主士认为，目下银行息差抓续承压，短期内再次调降存量房贷利率难度较高。如要间隔“提前还贷潮”，一方面不错开荒买卖银行符合裁汰存量二套房贷利率，另一方面也需扭转住户关于财富荒的预期。

　　利率差助推住户提前还贷

　　楼市“5·17新政”后，存量房贷与新发房贷的利率差距进一步拉大。

　　以深圳为例，在2019年～2022年间购房的客户，很多房贷奉行利率下限为LPR+30BP，但新政下首套房贷款利率下限仅为3.5%，差距昭彰。如按照首套房贷款金额500万元、30年期限规划，两者利息总数出入104万元，月供出入2882元。

　　上海的情况也访佛，2021年7月至2023年12月时代购房，首套利率为4.55%（LPR+35BP），而上海两度优化住房信贷策略后，目下首套房贷利率已降为3.5%，出入卓绝100BP。

　　据广东省城规院住房策略洽商中心首席洽商员李宇嘉统计，2019年10月～2022年5月，北京、上海、深圳、厦门几个要点城市，首套房贷利率多数在4.8%～5.2%之间，比当今增量首套房贷升迁约150BP。

　　利率差增大成为这部分购房客提前还贷的诱因之一。

　　“原本策画留点资金济急，但最近因为存量房贷与新发房贷利率差较大，心里以为很亏，这周策画和银行约着提前还20万元。”王权告诉记者。

　　与王权访佛，在深圳管事的李明（假名）同样买在了利率高点，他2020年耗资700万元在深圳龙华购入一套三房，房贷利率是LPR+30BP。跟着增量房贷利率再下落，李明期盼存量房贷利率下落的同期，也入辖下手方向再次提前还贷。“算了下近一年投资的概括收益率，还不到1%，原本就在游移是不是提前还贷了。最近利率差扩大提供了一个机会，索性下周就取出答理、基金中的资金去提前还贷。”他告诉记者。

　　提前还贷热度抓续。广东某股份行客户司理在相似时告诉记者，近1个月网点提前还贷的预约较此前有所增多，但并未出现前年的列队“盛况”。客户一个月内基本能办下来。

　　数据端亦已暴露条理。央行最新公布的金融数据自大，5月新增贷款同比大幅减少，M1（狭义货币）、M2（广义货币）增速抓续回落。部分机构认为M1和M2回落的实质是私东谈主部门竖立财富欠债表算作（包括提前还贷）带来的链式影响。另据国泰君安研报数据，5月条款早偿率指数为26%，仍处于较高水位。

　　“低本钱欠债对住户提前还贷起到助推作用。”国泰君安证券韩朝辉团队日前发布的研报认为，在调降存量房贷利率策略未落实之前，新增个东谈主住房贷款利率下落引发住户进行贷款置换，导致早偿率上升。此外，替代性低本钱贷款（如破费贷和经营贷）可得性较高时，同样可能引发住户早偿算作。

　　不外，利差增大并非提前还贷升温的主因。在“5·17新政”落地前，本年住户提前还贷算作就已昭彰增多。字据国泰君安证券研报数据，2024年2月以来，住户早偿率指数加速上行，4月达到37%的历史高位（刨除2023年10月的技艺性诊治）。

　　在韩朝辉团队看来，2023年10月以来，进款利率调降、弥远国债带领、大额存单停售、手工补息管理等事件加重了住户“高收益财富荒”，进而驱动了又一轮早偿潮。

　　存量房贷利率再降是解法吗？

　　“提前还贷潮”抓续配景下，存量房贷利率能否再次下调？业内目下存在不同不雅点。

　　从息差角度看，存量房贷利率下调空间不大。2024年一季度买卖银行净息差为1.54%，较2023年四季度的1.69%下落0.15个百分点，初次跌破1.6%关隘。从近日公布的上市银行一季度年报看，上市银行净息差多数出现下滑。

　　“在这种情况下，买卖银行持续裁汰存量房贷利率的能源不及，空间不大。”招联首席洽商员董希淼对第一财经记者暗示，本年，跟着部分城市首套房认定次序的变化，部分原被认定为二套房的可能改革为首套房，其住房贷款可享受更低的利率。这是前年存量首套房贷利率诊治管事的延续。此外，本年LPR的下落以及公积金贷款利率的裁汰，也进一步鼓励存量房贷利率全体下落。对部分存量房贷而言，即便本年利率尚未下调，但从来岁驱动也会有所下落。总体来说，岂论是对新增房贷如故存量房贷，刻下的策略诊治齐将持续鼓励住户利息开销管事裁汰。

　　也有业内东谈主士认为，存量房贷利率下调大势所趋。李宇嘉认为，存量房贷利率或迎来新一轮下调的窗口期。刻下金融阛阓环境下，高收益答理产物缓缓褪色，房贷利率相对偏高，促使购房者倾向于提前还贷，不利于房贷余额安谧。存量房贷利率下调，一方面裁汰住户月供管事，扭转通胀下行时事；另一方面，也会扼制提前还贷的倾向。

　　改日还有哪些举措可在一定进度上缓解提前还贷潮？

　　董希淼对记者暗示，住房信贷策略方面，应开荒买卖银行符合裁汰存量二套房贷利率。2023年诊治存量房贷利率，并未波及存量二套房贷。因此，从公谈合理的角度，以及从裁汰二套房贷的借钱东谈主管事的角度，齐应该符合裁汰存量二套房贷利率，这也有助于引发改善性住房破费需求。除此除外，短期内存量首套房贷利率不应进行再次诊治。

　　董希淼认为，从近期金融数据看，住户部门有用融资需求不及是杰出问题。下一步，应加速落实并持续接管执意有劲的措施，安谧住户住房破费预期，促进房地产阛阓尽快回到郑重发展的轨谈上来。

　　韩朝辉团队也抓访佛不雅点，该团队认为要令此轮“早偿潮”熄火的要道是扭转住户关于“财富荒”的预期。由于近期“早偿潮”主要驱动成分是“高收益财富荒”开云彩票·(中国)官方网站，可能管理的渠谈包括超弥远特地国债的供给、职权阛阓的稳步上升、政府收储策略下筹商财富证券化产物的扩容等。（起首：第一财经）